На заседании 20 марта совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 15,5 до 15% годовых.
«Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях в зависимости от устойчивости замедления инфляции, динамики инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внешних и внутренних условий», — сказано в пресс-релизе.
По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5,5% в 2026 году. Устойчивая инфляция сложится вблизи 4% во втором полугодии 2026 года, в 2027 году и далее годовая инфляция будет находиться примерно на этом же уровне.
Как ключевая ставка влияет на вклады
В условиях высокой ключевой ставки доходность сберегательных продуктов привлекательна, а ставки по кредитам, наоборот, могут существенно увеличить нагрузку на бюджет — значит, в такой ситуации выгодно накапливать, а не тратить свои и тем более заемные средства.
Средние ставки по вкладам в банках 20 марта
Согласно расчетам «РБК Инвестиций», средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков по размеру депозитного портфеля на 20 марта в зависимости от срока составляет:
- на три месяца — 13,90% (-0,65 п.п. с 13 февраля);
- на шесть месяцев — 13,86% (-0,56 п.п.);
- на один год — 12,61% (-0,16 п.п.).
В топ-20 банков по размеру депозитного портфеля по вкладам от ₽100 тыс. предлагались следующие средние ставки в зависимости от срока по индексу доходности вкладов платформы «Финуслуги» на 20 марта:
- на три месяца — 14,03% (-0,42 п.п. к 13 февраля);
- на шесть месяцев — 13,68% (-0,44 п.п.);
- на год — 12,56% (-0,34 п.п.).
В пресс-службе маркетплейса сообщили, что после заседания Банка России по ключевой ставке, состоявшегося 13 февраля, ставки по вкладам снизили 16 банков из топ-20, в трёх банках динамика была разнонаправленной. С начала марта ставки по вкладам снизились в 10 банках из топ-20, в двух динамиках была разнонаправленной.
На 20 марта, по данным ежедневного индекса FRG100, в 85 крупнейших банках средняя ставка по вкладам на сумму от ₽100 тыс. составляет в зависимости от срока:
- на один месяц — 11,53% (-0,85 п.п. к 13 февраля);
- на три месяца — 12,79% (-0,5 п.п.);
- на шесть месяцев — 12,41% (-0,35 п.п.);
- на один год — 11,08% (-0,28 п.п.);
- на три года — 8,85% (-0,2 п.п.).
10 лучших банковских вкладов без дополнительных условий
«РБК Инвестиции » изучили предложения банков по вкладам и отобрали десять самых выгодных из них. Из рейтинга были исключены депозиты, предусматривающие оформление дополнительных услуг для получения максимального процента. Все ставки указаны в эффективном размере (для вкладов с капитализацией дана максимальная доходность при выполнении этого условия), без возможности снятия и пополнения счета.
1. Локо Банк
2. МКБ
3. Ак Барс Банк
4. Банк «Санкт-Петербург»
5. Банк «Дом.РФ»
6. ВТБ
7. «Рокет»
8. WB Банк
9. Банк «Национальный стандарт»
10. Реалист банк
Почему некоторые банки повышают доходность по вкладам при снижении ключевой ставки
По данным пресс-службы «Финуслуги», рост ставок по вкладам был зафиксирован в двух банках из топ-20 по объёму розничного депозитного портфеля — на 0,09 п.п. по годовому вкладу и на 3,0 п.п. по вкладу на три месяца. «Банки могут оперативно менять ставки по краткосрочным вкладам с целью привлечения клиентов. Высокие ставки по коротким вкладам могут быть оправданы в условиях усиления конкурентной борьбы и при этом компенсироваться более низкими ставками на длинных сроках», — отметили в маркетплейсе.
В цикле снижения ключевой ставки может показаться логичным, что ставки по вкладам тоже должны идти вниз, добавил директор по развитию финансовых продуктов в «Сравни» Магомед Гамзаев. «Однако на практике ситуация нередко оказывается более сложной: некоторые банки, наоборот, временно повышают доходность депозитов. Одна из причин — конкуренция за ликвидность . Банкам важно поддерживать достаточный объём средств на счетах, чтобы кредитовать клиентов и выполнять нормативы. Если часть вкладчиков начинает активно перекладывать деньги в другие инструменты, например в облигации или фондовый рынок , банкам приходится повышать ставки, чтобы удержать средства», — предположил Гамзаев.
«Повышение ставок может быть связано с желанием привлечь средства клиентов в условиях высокой конкуренции, потребностью в ликвидности у отдельных игроков», — согласились в Совкомбанке.
Кроме того, это может быть инструментом удержания собственной клиентской базы, предположили в финансовом маркетплейсе «Выберу.ру». «Большая часть вкладов, действие которых истекает сейчас, открывались на пиковых значениях ставок, и по мере их завершения банки рискуют столкнуться с оттоком средств. Более привлекательные условия на пролонгацию позволяют снизить этот риск», — пояснила директор департамента коммуникационной политики Анна Романенко.
По словам руководителя направления экспертной аналитики финансового маркетплейса «Банки.ру» Инны Солдатенковой, здесь может быть несколько причин, в том числе влияющих одновременно:
- острая потребность банка в ликвидности;
- маркетинговая стратегия, направленная на борьбу за вкладчика в условиях замедляющегося рынка;
- в целом депозитная политика, направленная на агрессивное завоевание рынка.
«Нередко повышенные ставки на цикле снижения ключа банками предлагаются только в онлайн-сегменте: за счёт наличия совместных партнёрских акций с финансовыми платформами, а также собственных программ лояльности площадок», — добавила Солдатенкова.
Банки периодически запускают промовклады или специальные предложения для новых клиентов, продолжил Гамзаев. «Такие продукты могут иметь повышенную доходность на короткий срок, например на три или шесть месяцев, что визуально создает эффект роста ставок, хотя базовые депозитные программы могут уже постепенно снижаться», — уточнил он.
Помимо этого, на рынке действует фактор сезонности, сказал эксперт маркетплейса «Сравни». «В определенные периоды года банкам требуется больше средств — например, для активного кредитования бизнеса или финансирования крупных проектов. В таких случаях они могут временно повышать ставки, даже если общий тренд на рынке направлен вниз», — резюмировал Гамзаев.
Что будет со ставками в 2026 году
«РБК Инвестиции» опросили аналитиков крупнейших банков и маркетплейсов и узнали их прогнозы, до какого уровня будут снижаться ставки по вкладам.
- Пресс-служба ВТБ: «По оценке ВТБ, регулятор продолжит курс на смягчение денежно-кредитной политики на протяжении всего 2026 года, что повлечет за собой и снижение ставок по накопительным продуктам. Банки могут начать снижать доходность по вкладам и накопительным счетам даже быстрее темпов снижения ключевой ставки ЦБ. В этой ситуации начинается смещение фокуса вкладчиков в сторону более длинных депозитов, где сейчас условия гораздо выгоднее».
- Главный аналитик Совкомбанка Анна Землянова: «Ключевая ставка может упасть до 12%. Соответственно, ставки по вкладам также продолжат дальше снижаться».
- Пресс-служба маркетплейса «Финуслуги»: «Мы ожидаем, что ставки будут снижаться и дальше по мере смягчения денежно-кредитной политики Банка России. Согласно прогнозу Банка России в 2026 году средняя ключевая ставка составит 13,5–14,5%, средние ставки по длинным вкладам уже ниже этих значений, средние ставки по краткосрочным вкладам могут опуститься ниже этих значений».
- Директор по развитию финансовых продуктов в маркетплейсе «Сравни» Магомед Гамзаев: «Если цикл снижения ключевой ставки продолжится, то ставки по депозитам, скорее всего, будут постепенно снижаться вслед за ней. Однако этот процесс обычно происходит не мгновенно, так как банки стараются сглаживать изменения, чтобы не спровоцировать резкий отток средств. Поэтому даже при снижении ключевой ставки доходность вкладов может ещё некоторое время оставаться относительно высокой, особенно по краткосрочным предложениям и промопродуктам. При этом полностью исчезновения привлекательных ставок ждать не стоит. Банки продолжат конкурировать за клиентов, поэтому на рынке будут периодически появляться специальные предложения с повышенной доходностью — особенно для новых вкладчиков или для размещения средств на короткие сроки».
- Руководитель направления экспертной аналитики финансового маркетплейса «Банки.ру» Инна Солдатенкова: «Сценарий резкого снижения по ставкам маловероятен, траектория их движения будет следовать за динамикой ключевой ставки и будет поступательной. В нашем базовом прогнозе мы ожидаем, что ставки по краткосрочным продуктам (до шести месяцев) к концу года опустятся до диапазона 9–11% годовых, а по долгосрочным (год и более) депозитам — ниже 8% годовых».
- Директор департамента коммуникационной политики финансового маркетплейса «Выберу.ру» Анна Романенко: «Отдельные предложения, как и сейчас, могут быть выше за счёт акций для новых клиентов или ограниченных по сроку продуктов, но общий рыночный уровень будет постепенно снижаться вслед за денежно-кредитной политикой. Получается, текущий период остается одним из последних окон возможностей зафиксировать относительно высокую доходность по вкладам на более длительный срок».
